Lorsqu’une entreprise cherche à se financer, elle pense d’abord aux financements traditionnels (la banque) et éventuellement aux actionnaires. Mais, ces modes de financement ne sont pas toujours adaptés, à la fois en raison des analyses de risques faites par le banquier et pour des raisons de souplesses et de rapidité. Parmi les nouvelles formes qui sont apparues dans les dernières années, il y a le crowdlending.
Qu’est-ce que le crowdlending ?
La traduction littérale c’est la foule (crowd) et prêter (to lend). Donc il s’agit d’un prêt consenti par « la foule ». La foule, en fait ce sont toutes les personnes qui décident de financer une opération en se faisant rémunérer. L’essor d’internet a permis de créer de nombreuses plateformes qui jouent le rôle d’intermédiaire entre ceux qui veulent prêter (et donc se faire rémunérer) et ceux qui ont besoin d’argent (les entreprises). Vous voyez, ici, que l’approche des prêteurs ne sera pas la même que le banquier. Leur analyse du risque va être différente et c’est également cela qui va permettre de consentir des financements que les banques ont plus de mal à consentir.
Que finance le crowdlending ?
Le crowdlending peut se substituer aux financements traditionnels des banques en matière d’investissement. Il est donc tout à fait possible d’obtenir un emprunt pour financer l’achat d’une machine par exemple. Mais il permet de réaliser des financements que les banques avec leurs contraintes réglementaires importantes (Bâle 3) ne peuvent pas faire ou avec des difficultés. Voici quelques exemples :
La trésorerie est essentielle pour l’entreprise. Aujourd’hui, les banques ont du mal à proposer du découvert pur et simple. Mais pour l’entreprise, cela reste néanmoins un mode de financement privilégié. Le crowdlending peut selon les cas vous permettre d’obtenir jusqu’à 1 000 K€ de trésorerie. Vous pouvez mettre cela en place, en amont du besoin, ce qui vous apportera de la sécurité.
Le développement d’un réseau de commerce se fait souvent par l’acquisition de fonds de commerce. Le financement participatif peut vous aider dans cette démarche. C’est non seulement le fonds qui peut être financé, mais c’est également les opérations après acquisition comme du financement de matériels, de travaux, de garantie … Le crowdlending peut être un véritable plus pour aider ou accélérer le développement d’une PME.
Le BFR (besoin en fonds de roulement) c’est le besoin de trésorerie que génère votre activité. Il est essentiel de le financer. À côté de l’affacturage que les banques proposent aujourd’hui et qui coûte cher, il faut envisager le crowdlending qui pourra vous financer ce BFR en vous apportant des liquidités pouvant monter jusqu’à des sommes relativement importantes comme 1 M€. Cela peut être particulièrement intéressant si votre société est en développement, car la croissance génère des besoins supplémentaires de cash. Autant les anticiper, le crowdlending peut vous aider pour cela.
Les entreprises ont donc à leur disposition des modes de financement différent. À côté des intervenants traditionnels, il ne faut pas négliger les nouvelles formes de financement et en particulier le crowdlending.
Michel Pivot (9 avril 2019)
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